ADS
Korzyści długoterminowego inwestowania w akcje
Inwestowanie długoterminowe polega na utrzymywaniu inwestycji przez ponad rok. Ta metoda obejmuje obligacje, akcje, ETF-y, fundusze inwestycyjne i wiele więcej. Długoterminowe myślenie wymaga dyscypliny i cierpliwości. Inwestorzy muszą być gotowi na ponoszenie ryzyka, oczekując większych zysków.
Najlepszy wzrost majątku długoterminowego osiąga się poprzez inwestowanie i utrzymywanie akcji. Indeks S&P 500 miał roczne straty jedynie w 13 latach między 1974 a 2023 rokiem, co pokazuje, że rynek akcji generuje zyski częściej niż straty.
Główne wnioski
Czasowanie rynku faworyzuje inwestycje w akcje na dłuższy okres nad krótkoterminowymi transakcjami.
Emocjonalne inwestowanie szkodzi dochodom inwestorów.
Inwestorzy w S&P 500 zarabiali pieniądze w większości 20-letnich okresów.
Inwestorzy, którzy przetrwają spadki na rynku, uważani są za wytrwałych.
Inwestycje długoterminowe redukują koszty i zwiększają zwroty.
Lepsze długoterminowe zwroty
Klasa aktywów odnosi się do kategorii inwestowania. Są to na przykład obligacje lub akcje. Twoja idealna klasa aktywów zależy od twojego wieku, tolerancji na ryzyko, celów inwestycyjnych i kapitału. Jakie rodzaje aktywów są idealne dla inwestorów długoterminowych?
Akcje osiągnęły lepsze wyniki niż większość typów aktywów przez kilkadziesiąt lat. Od 1928 do 2023 roku, S&P 500 zwrócił 9,80% geometrycznie. To bije trzymiesięczne rachunki skarbowe (T-bills) w wysokości 3,30%, dziesięcioletnie bony skarbowe w wysokości 4,86% i złoto w wysokości 6,55%.
Rynki wschodzące oferują najlepsze stopy zwrotu na rynku akcji, ale także największe ryzyko. Ta klasa osiągnęła dobre średnie roczne stopy zwrotu, ale krótkoterminowe wahania ich osłabiły. 30 września 2024 roku indeks MSCI Emerging Markets miał zysk roczny na poziomie 4,02%.
Spółki duże i małe również osiągają lepsze wyniki. Na dzień 28 października 2024 roku indeks Russell 2000, który śledzi 2000 małych firm, osiągnął zwrot 10-letni na poziomie 8,39%. Tego samego dnia duży indeks Russell 1000 osiągnął średnio 13,15% w ciągu ostatniej dekady.
Ważne
Bardziej ryzykowne akcje zwykle osiągają lepsze wyniki niż te ostrożne.
Przebywanie na szczytach i dołkach
Akcje to inwestycje długoterminowe. Jest to częściowo dlatego, że wartość akcji często spada o 10% do 20% lub więcej szybko. Inwestorzy mogą przetrwać te wzloty i upadki przez lata lub dekady, aby uzyskać wyższy zwrot.
Od lat 20. inwestorzy w S&P 500 rzadko tracili pieniądze przez 20 lat.
Nawet w czasie Wielkiego Kryzysu, Czarnego Poniedziałku, boomu IT i kryzysu finansowego, inwestorzy, którzy trzymali S&P 500 przez 20 lat, zarobili by pieniądze.
Przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych zwrotów, ale inwestowanie długoterminowe w akcje zwykle się opłaca.
Mniej emocji, więcej zysków
Nie jesteśmy tak spokojni i rozsądni, jak twierdzimy. Emocjonalność jest wadą w zachowaniu inwestycyjnym. Wielu ludzi deklaruje, że są inwestorami długoterminowymi, aż do momentu, kiedy rynek akcji spada, następnie wycofują swoje pieniądze, aby uniknąć strat.
Inwestorzy często sprzedają akcje po odbiciu. Zazwyczaj wracają, gdy większość zysków jest już osiągnięta. Zachowanie polegające na kupowaniu w szczycie i sprzedawaniu w dołku szkodzi dochodom z inwestycji.
Analiza ilościowa zachowań inwestorów Dalbara wykazała, że S&P 500 zwrócił 9,65% rocznie w ciągu 30 lat kończących się 31 grudnia 2022 roku. Typowy inwestor funduszy akcji uzyskiwał 6,81% rocznie w tym samym okresie.
To zdarza się z wielu powodów. Kilka z nich to:
Inwestorzy martwią się o to, że poczują żal. Kiedy rynki spadają, ludzie typowo podążają za histerią zamiast za własnym osądem. Ludzie obawiają się, że będą żałowali posiadania akcji i stracą więcej pieniędzy, gdy ich wartość spada, więc sprzedają, aby uspokoić swoje obawy.
Brak optymizmu, gdy sytuacja ulega zmianie. Rajdy na rynkach rodzą optymizm, podczas gdy spadki nie. Krótkoterminowe wstrząsy, w tym ekonomiczne, mogą wywołać wahania na rynkach. Pamiętaj, że te zakłócenia zwykle trwają krótko i wkrótce się rozwiązują.
Próbując zbyt często czasować rynek, entuzjaści rynku akcji szkodzą swoim szansom na sukces. Prosta długoterminowa strategia kupowania i przytrzymania sprawdziłaby się lepiej.
Tańszy podatek od zysków kapitałowych
Zyski z sprzedaży aktywów kapitałowych to zyski kapitałowe. Meble i inwestycje takie jak akcje, obligacje i nieruchomości są w nich zawarte.
Inwestor, który sprzedaje papier wartościowy po mniej niż roku, płaci podatki dochodowe od zysków kapitałowych. Nazywane są one zyskami kapitałowymi krótkoterminowymi. Stawka tego podatku może sięgnąć 37% w zależności od dochodu AGI inwestora.
Zyski kapitałowe długoterminowe pochodzą ze sprzedaży papierów wartościowych trzymanych dłużej niż rok. Zyski są opodatkowane do 20%. Inwestorzy o niższej stawce podatku mogą zakwalifikować się do podatku od zysków kapitałowych długoterminowych na poziomie 0%.
Bardziej ekonomiczne
Pieniądze są główną zaletą długoterminowego inwestowania. Dłuższe trzymanie akcji redukuje koszty, sprawiając, że są tańsze niż częste kupowanie i sprzedawanie. Ile to kosztuje?
Na samym końcu wspomniano o oszczędnościach podatkowych. Zyski ze sprzedaży akcji muszą być zgłaszane do IRS. To zwiększa Twój rachunek podatkowy, co oznacza dodatkowe koszty dla Ciebie. Pamiętaj, że krótkoterminowe zyski kapitałowe kosztują więcej niż zyski kapitałowe długoterminowe.
Następnie idą koszty związane z handlem. Rodzaj twojego konta i firmy inwestycyjnej determinują Twoją płatność. Podczas kupowania i sprzedawania przez brokera pobierana jest prowizja, natomiast prowizje są naliczane podczas sprzedaży z ich zapasów. Twoje konto ponosi te opłaty podczas handlu akcjami. Twoje saldo portfela będzie spadać z każdą sprzedażą.
W roku 2024 wielu aktywnych inwestorów korzysta z bezpłatnych brokerów internetowych. W niektórych przypadkach możesz nawet nie płacić za transakcje. Jednak inwestorzy muszą zmierzyć czas poświęcony na transakcje w stosunku do różnicy w wynikach między strategią aktywną i strategią kupowania i trzymania.
