ADS
Nvidia to jedna z najbardziej śledzonych i rozważanych na giełdzie akcji ostatnich lat, ponieważ losy szerszego rynku coraz bardziej zależą od lidera w zakresie układów AI.
Akcje były odpowiedzialne za ponad jedną trzecią wzrostów S&P 500 w tym roku, a niektórzy inwestorzy nawet organizowali spotkania w celu oczekiwania na ogłoszenie wyników Nvidii.
Astronomiczny wzrost wartości Nvidii do poziomu 3 bilionów dolarów spowodował także pewne kontrowersje, ponieważ niektórzy na Wall Street kwestionowali, czy akcje te mogą nadal zyskiwać na wartości, podczas gdy inni wierzą, że przypływ AI spowoduje dalszy wzrost.
Obecnie inwestorzy zastanawiają się, czy zakupić akcje Nvidii czy je sprzedać.
Analitycy Banku Ameryki mają odpowiedź: W notatce wydanej w czwartek powtórzyli swoją rekomendację kupna akcji Nvidia i podnieśli cenę docelową do 190 dolarów z 165 dolarów, sugerując, że może ona wzrosnąć o 38 proc. od zamykającej cenę w piątek.
Kapitalizacja rynkowa Nvidii również skoczyłaby do 4,7 biliona dolarów z 3,4 biliona przy cenie 190 dolarów za akcję.
BofA jest tak optymistycznie nastawiona do akcji Nvidii, że analitycy określają ją jako “generacyjna możliwość”. Szacują, że łączny adresowalny rynek dla akceleratorów AI przekracza 400 miliardów dolarów.
Według analityków popyt na modele AI jest ciągle ewoluujący, przy czym częstotliwość wprowadzania nowych modeli LLM zwiększa się do 3-5 razy rocznie na dewelopera. Ponadto każda nowa, znacząca generacja wymaga 10-20-krotnego wzrostu wymagań obliczeniowych dla treningu.
Inne firmy z branży chipów, takie jak Taiwan Semiconductor i ASML, ostatnio wyraziły solidny popyt na AI, co umocniło ich pewność co do Nvidii. Spotkania BofA z kierownictwem Broadcom i Micron, a także komentarze AMD, dostarczyły podobnych wskazówek.
Tymczasem Jensen Huang, CEO Nvidii, również podkreślił znaczący popyt na następną generację procesora AI firmy.
“Blackwell jest obecnie w pełnej produkcji, zgodnie z przewidywaniami, a popyt na Blackwell jest niespotykany” – powiedział w wywiadzie dla CNBC wcześniej w tym miesiącu. “Wszyscy pragną być pierwsi i posiadać najwięcej.”
Optymistyczna ocena Nvidii przez BofA jest dodatkowo wspierana przez jej produkty programowe, które pomagają umocnić dominację firmy w dziedzinie sprzętu, oraz niedocenione partnerstwa korporacyjne z Accenture, ServiceNow, Microsoft oraz innymi firmami. Zintegrowane one tworzą bardziej wszechstronny ekosystem Nvidii dla AI.
Dodatek od BofA, Nvidia ma potencjał wygenerowania ponad 200 miliardów dolarów wolnych przepływów gotówkowych w ciągu najbliższych dwóch lat, konkurując nawet z Applem.
Microsoft, Google i Amazon, które należą do gigantów technologicznych rozwijających obecnie technologie AI, mają zaplanowane raporty finansowe jeszcze w tym miesiącu, które dostarczą dodatkowego wglądu w popyt. Dodatkowo, Nvidia ma zaplanowany raport finansowy na 20 listopada.
Mimo że niektórzy na Wall Street wyrażają sceptycyzm co do wpływu znaczących inwestycji w AI na wynik końcowy, sektor technologiczny angażuje się w konkurencyjną rywalizację o zdobycie pierwszeństwa w wprowadzaniu najnowszych postępów w dziedzinie AI.
“Tendencja do ciągłego rozwoju nowych modeli nadal się nasila” – powiedział BofA. “W szczególności modele LLM są rozwijane celem zwiększenia ich zdolności do wnioskowania i zwiększenia rozmiaru, co wymaga wyższego poziomu intensywności treningu.”
